2018年1月11日 星期四

沽出700騰訊 增持823 領展

今日429.88 沽出騰訊控股。以今年第三季EPS RMB 5.391計 pro-rata 全年業績 RMB 7.188,以人民幣匯率1.2 換算全年EPS HKD 8.6256。以股價429.88計 Forward P/E 49.8。騰訊過往三年及今年平均EPS Growth 46%左右,與Foward P/E相約,預期唔會有太多升幅,所以決定沽出。

沽出後現金及實銀比率達47%,會拖低回報率,由於領展價格吸引,所以$71.25增持領展。領展係2017年11月賣場前我預期2018年3月NAV $72,賣場後領展計算NAV增加$3,計算出領展賣場後2018年3月NAV $75。 與買入價比較,估計到2018年6月公佈業績後大約有5.26%升幅,加上大約2%股息,半年有7.26%回報,回報率唔錯,所以決定增持。

3 則留言:

  1. 咁快沽騰訊 比領展近日跌幅影響?不過最近兩日都好多人買823 部份斬其他倉獲利都要加823

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    1. 騰訊到左我既保守合理價 ,而領展低於估值,所以轉換資產

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